Сделки по слиянию и поглощению в настоящее время являются одним из основных эффективных инструментов развития компаний и рынка в целом: компании направляют свои финансовые средства на формирование ресурсной базы (в рамках продолжающейся вертикальной интеграции, создавая цепочку "добыча - производство - сбыт продукции"), на диверсификацию бизнеса и выход на новые рынки сбыта продукции и в новые регионы для размещения производственных мощностей.
АКГ «Листик и Партнеры» оказывают консультации по различным аспектам сделок M&A - юридическим, финансовым, налоговым, маркетинговым, проводят DueDiligence приобретаемой или продаваемой компании, участвуют в проведении переговоров как на стороне продавца, так и на стороне покупателя. В ходе подготовки сделки по слиянию и поглощению консультанты проводят всесторонний анализ сложившейся в бизнесе ситуации - определяют, насколько полно компании удастся реализовать свои возможности в планируемом поглощении или слиянии посредством анализа отрасли, оценки позиции в отрасли, отбора кандидатов на слияние или поглощение, определения (с оценкой их финансового состояния), возможностей для создания синергии, определения возможностей для создания стоимости за счет реструктуризации компании, а также оценки возможных рисков при слиянии и поглощении.
Проведение DueDiligence приобретаемой или продаваемой компании
Due Diligence по сделкам слияния или поглощения проводится после этапа общего знакомства, когда компания уже определилась с конкретным кандидатом.
В ходе due diligence специалисты АКГ «Листик и Партнеры» детально анализируют все стороны деятельности компании, включая достоверность финансовой отчетности (составленной по российским стандартам и/или МСФО) за последние несколько лет, внутреннюю финансовую отчетность ,структуру собственности, историю развития компании, состояние активов и обязательств, имидж и деловую репутацию компании, инвестиционную деятельность, качество управления, налоговую политику, структуру договорных взаимоотношений, определяют существующие и потенциальные налоговые, корпоративные, маркетинговые и другие риски.
На основе полученной информации может быть построена финансовая модель и рассчитаны будущие финансовые потоки по нескольким сценариям развития, а также может быть произведена первоначальная оценка стоимости поглощаемой компании.
По результатам проведенного комплексного due diligence стороны получают адекватную информацию о реальном состоянии дел в компании, определяют наиболее приемлемые параметры сделки и принимают решение об участии в сделке.
Подготовка компании к продаже, в том числе подготовка информации в виде инвестиционного меморандума, маркетингового исследования и других документов
Качественная подготовка компании к продаже является очень важным этапом и оказывает прямое влияние на параметры будущей сделки.
В ходе подготовки компании к продаже специалисты АКГ «Листик и Партнеры» проводят общий анализ состояния предприятия и внешней по отношению к нему среды с целью выявления узких мест и разработки оперативных мер по повышению инвестиционной привлекательности продаваемой компании.
В программу работ по подготовке компании к продаже также обычно включается разработка инвестиционного меморандума, возможно в нескольких вариантах, в соответствии с требованиями различных инвесторов.
По желанию инвестора более детально может быть разработано маркетинговое исследование, касающееся текущей и перспективной деятельности продаваемой компании.
Проведение переговоров на стороне Продавца или Покупателя
Специалисты АКГ «Листик и Партнеры» обладают достаточными практическими знаниями, а также полностью ориентируясь в финансовых, налоговых и юридических аспектах сделок по реструктуризации, и могут провести переговоры по сделкам слияния/поглощения, представляя интересы Продавца или Покупателя.